Pomagamy pozyskiwać kapitał na rozwój firm.

To zależy od etapu rozwoju firmy, skali potrzebnego finansowania, planów właścicieli oraz tego, jaką część kontroli są gotowi oddać.
Fundusze Venture Capital najczęściej inwestują w spółki o wysokim potencjale wzrostu, które nie muszą być jeszcze rentowne, ale powinny mieć skalowalny model biznesowy.
Fundusze Private Equity koncentrują się zwykle na bardziej dojrzałych przedsiębiorstwach, oczekując przewidywalnych wyników, wpływu na kluczowe decyzje i określonego scenariusza wyjścia z inwestycji.
Inwestor branżowy może zaoferować dostęp do rynku, klientów, technologii lub zasobów operacyjnych, ale często dąży do większej integracji z własną działalnością.

Możliwe są oba rozwiązania. Przy emisji nowych udziałów lub akcji środki trafiają do spółki i finansują jej rozwój. Przy sprzedaży istniejących udziałów pieniądze otrzymują dotychczasowi wspólnicy. Transakcja może łączyć oba elementy: część kapitału zasila firmę, a część pozwala właścicielom spieniężyć fragment zbudowanej wartości.

Zależy to przede wszystkim od kwoty finansowania i uzgodnionej wyceny spółki. Znaczenie mają również etap rozwoju, ryzyko inwestycji, perspektywa kolejnych rund oraz prawa przyznawane inwestorowi. Nie należy analizować wyłącznie procentu udziałów – uprzywilejowanie inwestora, mechanizmy rozwodnienia, pierwszeństwo przy wypłacie środków i zasady przyszłego wyjścia mogą mieć większe znaczenie niż sam udział procentowy.

Tak. Nawet bez większości głosów inwestor może oczekiwać zgody na określone decyzje, miejsca w radzie nadzorczej, regularnego raportowania oraz prawa do uczestnictwa w kolejnych emisjach. Zakres tych praw podlega negocjacjom. Przed przyjęciem oferty trzeba ocenić nie tylko wycenę, lecz także to, jak będzie wyglądało wspólne podejmowanie decyzji po transakcji.

Nie zawsze. Fundusze Venture Capital mogą inwestować w spółki, które nadal ponoszą straty, jeżeli widzą potencjał szybkiego wzrostu, skalowalną technologię i wiarygodną drogę do rentowności. Fundusze Private Equity, inwestorzy branżowi i instytucje udzielające długu zazwyczaj oczekują bardziej dojrzałych wyników albo przewidywalnych przepływów pieniężnych.

Dług pozwala zachować udziały, ale wymaga zdolności do jego obsługi i może wiązać się z zabezpieczeniami oraz ograniczeniami umownymi. Inwestor kapitałowy nie oczekuje comiesięcznej spłaty, ale otrzymuje część własności i określony wpływ na najważniejsze decyzje. Często właściwym rozwiązaniem jest połączenie kilku źródeł: kapitału udziałowego, długu i dostępnego finansowania publicznego.

Niekoniecznie. Prognozy są ważne, ale inwestor będzie chciał zobaczyć dowody potwierdzające ich realność: rosnącą sprzedaż, kontrakty, powtarzalność przychodów, działający produkt albo konkretne wyniki wdrożeń. Powiemy wprost, jeżeli wcześniejsze rozpoczęcie procesu mogłoby prowadzić do słabszej wyceny lub mniej korzystnych warunków.

Proces wymaga udziału zarządu w przygotowaniu strategii i materiałów, spotkaniach z inwestorami, due diligence oraz negocjacjach. Koordynujemy harmonogram, materiały, kontakty i obieg informacji, aby ograniczyć wpływ procesu na działalność operacyjną. Nie zastąpimy zarządu podczas rozmowy o wizji firmy, ale możemy sprawić, że nie będzie musiał samodzielnie organizować całego procesu.

Model obejmuje zwykle część stałą za przygotowanie i prowadzenie procesu oraz success fee należne po pozyskaniu finansowania. Konkretne zasady zależą od rodzaju kapitału, skali rundy i zakresu naszego zaangażowania. Część stała pozwala rzetelnie przeprowadzić analizę i przygotowanie procesu – również wtedy, gdy właściwą rekomendacją okaże się odłożenie rozmów z inwestorami.